Финансовый директор

Программа

Финансовый директор компании

• Ролевые функции: топ-менеджер, контроллер, казначей, руководитель инвестиционных проектов, руководитель корпоративных финансов
• Варианты построения финансово-экономической службы
• Отношения финансового директора с генеральным директором и собственниками компании
• Дерево стратегических финансовых целей
• Стратегическая карта целей, максимизирующая стоимость компании, построение «деревьев» факторов стоимости

Компания и внешний финансовый рынок

• Направления взаимодействия компании и финансового рынка
• Влияние кризиса на внутренние управленческие процессы
• Особенности работы с банками и другими видами инвесторов период кризиса

Финансовая отчетность компании

• Форматы финансовой отчетности. Ключевые показатели финансовой отчетности
• Обзор возможных целей и задачи финансового анализа. Содержание анализа в зависимости от целей и позиции аналитика

Классический финансовый анализ внешней отчетности компании

• Основные методы анализа. Основные группы финансовых коэффициентов и показателей. Возможности и ограничения классического коэффициентного финансового анализа
• Финансовый анализ с точки зрения кредитора / заемщика. Ликвидность (различные подходы), Платежеспособность, Финансовая устойчивость. Эффект финансового рычага
• Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала. Системный подход к финансовым коэффициентам. Факторный финансовый анализ, «деревья рентабельности»
• Основные модели финансового планирования. Построение кратко- и среднесрочного БДДС прямым и косвенным методом, преимущества и недостатки
• Финансовый анализ прогнозного финансового состояния. Сбалансированность финансового плана. Визуализация финансового анализа и контроля исполнения бюджета

Практические задания

Принятие краткосрочных финансовых решений

• Управление оборотными средствами. Производственный, финансовый циклы как показатели политики управления оборотными средствами компании. Анализ издержек компании по обеспечению финансового цикла
• Управление запасами: основные задачи, учет и оценка затрат на материалы, планирование потребности в материалах, оптимальная партия заказа. Системы контроля
• Методы анализа потока денежных средств. Управление денежными потоками. Обеспечение уровня ликвидности
• Управление дебиторской задолженностью, мониторинг и контроль состояния
• Формирование политики коммерческого кредитования

Структура и стоимость источников капитала

• Оптимизация средневзвешенной стоимости капитала
• Определение оптимальной структуры капитала

Риск-менеджмент

• Классификация рисков. Финансовые риски
• Цели управления рисками
• Инструменты управления рисками
• Качественные и количественные характеристики рисков
• Система управления рисками

Практические задания

Современные системы управленческого учета

• Понятие «управленческий учет», место в информационной системе компании
• Что может и что должна делать система управленческого учета
• Использование инструментария BSC и KPI при постановке систем управленческого учета

Цели бюджетирования и его составляющие

• Роль бюджетирования в управлении компанией. Цели и задачи бюджетного управления. Причины неэффективного бюджетирования
• Увязка стратегических и тактических целей компании как необходимый фактор эффективности бюджетирования

Современные тенденции в бюджетировании